本帖最後由 win68.ti 於 2019-7-16 10:20 編輯
定期定額買股， 小資族也能晉升「存股達人」！靠零股 2 年獲利 80％ 的秘訣是...
月薪 4 萬元的小明，最近經常聽到金管會、 證交所宣傳「ETF 投資」，對此頗感興趣， 不過每月扣除生活各種開銷後， 小明通常只剩下一萬元出頭， 每張要 7 萬元起跳，小明至少得存個半年才買得起， 乾脆打退堂鼓，不投資了。
定期定額買股小資族也能買到好標的！這種狀況對許多小資族來說相當普遍， 而現在有好消息， 金管會、證交所 於今年元月16日開放「定期定額買股」， 未來小資族不用存錢苦等， 手上有多少錢，就可以投入多少去買股票！ 定期定額買股和定期定額投資基金的原理相似， 投資人可以選擇在每個月的固定時間扣款， 集合眾人的資金「團購」股票。
舉例來說， 有 7 位投資人、每人每月可以扣款 1 萬元買 0050， 券商就可以幫忙買進 1 張 0050， 再分拆成零股分配給這 7位投資人， 相較於自行買賣零股，得在盤後手動下單， 定期定額買股顯然方便許多。
不用煩惱買不起存股族小錢也能買權值股「小額投資人或是比較沒有時間看盤的人， 投資可以先從 ETF 下手， 不但省去選股的難題， ETF 還有自動分散風險的好處， 唯一要考慮的是買進時間點（價位）， 但是用定期定額方式投資， 連這個問題也解決了！」 證交所總經理李啟賢點出 定期定額買股對投資人的最大好處。 慢慢累積資產，定期存好股！才能開始投資股票。 李啟賢指出， 定期定額買股主要是鼓勵投資人中長期投資， 既然如此，券商會從基本面考量， 挑選適合的標的提供投資人定期定額買， 一些質優、殖利率高的好股票比較容易出頭。 對投資人而言， 定期定額買股有點像在跟會繳會錢一樣， 可以慢慢累積資產，而不用等到存了一筆錢， 才能開始投資股票。
目前台股平均殖利率近 4%， 相較全球其他主要股市的殖利率來得好， 不想冒太大風險的存股型投資人， 又多了一種選擇，透過定期定額買股票， 不用擔心買不起 1 張動輒好幾萬、 甚至數十萬元的績優權值股。 對券商來說，一些流動性不好， 但是殖利率高且穩健配息的高息股， 因為可以提供中長期的高殖利率報酬， 隨著定期定額買股新制上路， 也能增加投資人認購的誘因， 有利培養新客戶。
「目前台股指數 9 千多點， 其實是外資一路買大型股而帶動上來， 指數其實是在 8 千多點。」 李啟賢指出，台積電對台股漲幅貢獻很大， 很多股票其實沒什麼漲， 加上台股的殖利率不差， 對存款利率不是那麼滿意的投資人而言， 現階段存股賺股息又有機會賺價差， 應該很有吸引力。
用小額投資參與股市年輕人提早存到一桶金定期定額買股正式上路後， 目前各券商初期會先鎖定以ETF 投資為主。 元大證券執行副總王義明指出， 定期定額買股是小資族參與台股投資的好方法， 元大上線後僅先推出 1 檔 0050 供投資人定期定額買， 實施一段時間後，再擴大標的到 5 檔、10 檔， 畢竟新制度上路可能碰到各種問題， 先求有再求好。
想投資，不用花大錢！此外，扣款也是先從每個月扣 1 天開始， 未來再增加至每個月扣款 3 天、5 天， 不會一步到位。 王義明指出，投資人簽定定期定額的買賣合約後， 其實買股票的交易流程不變， 不過是把錢交由券商執行。 定期定額買股最低只要 3 千元就可以買， 投資人也可以選擇 4 千、 5 千， 甚至 1 萬、2 萬元來扣款。
要留意的是， 券商多半都有單筆最低手續費金額 20 元的限制， 如果投資人選擇每月扣款 3 千元， 手續費就會高於原本規定千分之 1.425 的 4.28 元。 「台灣投資人把錢放在股票的比重真的太低。」 王義明解釋， 以美國勞工專屬的 401K 退休金提撥計畫為例， 連 5、60 歲的人都有 9 成以上比重放在股票， 因為他們相信「資本市場會生病，但不會死」， 而且從歷史經驗來看，股票長期趨勢向上， 因此，美國人只要還有收入、現金流， 投資股票的比重就不會下降， 這也是美國家庭資產餘額持續創高的原因。
反觀台灣，王義明指出， 現在多數年輕人幾乎不參與股市， 定期定額買股新制上路後， 對資金不多、又「不堪輸錢」的年輕人， 可以提供一個新的投資管道， 也讓年輕人建立好的投資觀念， 慢慢累積自己的第 1 桶金。
一向致力於推動 ETF 商品的富邦證券資深副總 郭永宜指出， 富邦首波會先推出旗下11檔ETF供投資人扣款買進， 每個月可設定 6 日、16 日或 26 日扣款， 主要是這 3 天與基金扣款日一樣，投資人較能習慣。
鎖定ETF、大型股中長期投資效益佳此外， 證交所為了進一步強化標的流動性與成交機率， 也會要求業者加強造市， 盡量讓投資人可以完全成交，並提高流動性。 而當形成正向循環後， 投資人也會更有意願參與定期定額交易。 郭永宜指出，富邦計畫上線3個月以內， 會再推出第 2 波可以定期定額交易的標的， 初步評估會選出 20 檔精選個股。
這20檔主要是從 0050 的成分股當中選出， 因為個股市值比較大、比較安全， 流動性也比較好，會是值得長期投資的標的。 此外，第 2 階段上路後， 投資人還可以用「投資組合」方式買進， 例如，每個月扣款 1 次、每次 6,000 元， 可以選擇 3 檔標的各扣款 2,000 元購買。
從商機來看，
假設每位投資人每個月扣款 5,000 元 （目前基金平均每月扣款金額）， 富邦證估計， 規模較大的券商 1 年大約有 10 多億元的交易金額， 若再以電子交易手續費多數打 6、7 折計算， 初期 1 年可以增加百萬元的手續費收入。 此外，富邦在新制上路後， 會推出定期定額買股手續費1折優惠活動， 鼓勵年輕人、小資族投入股市。
與富邦證同時在1月16日搶頭香、 開辦定期定額買股的凱基證， 是以人工方式（臨櫃）、 循定期定額買基金的模式辦理， 首波就推出台股相關 ETF 共 13 檔， 以及 台灣50、中型100的成分股供投資人選擇， 有別於其他券商初期只以 ETF 為標的， 凱基提供的標的選擇最多。 有人擔心定期定額買股上路後， 投資人都可以買到以前「高不可攀」的股票， 會不會造成一窩蜂買高價股，結果套在高檔？ 答案是：不會！
券商要出錢、擔風險投資標的安全有保障元富證券經紀部副總趙國賢分析， 定期定額買股新制上路， 由於券商是協助客戶「團購」的角色， 假設最極端的狀況是客戶只買1股（1張股票是1千股）， 但因為券商必須「使命必達」， 於是剩下的 999 股就要用券商的自有資金進場買， 在分配給客戶1股後，自己得要吃下 999 股， 萬一股價下跌，「可能賠了夫人又折兵」， 因此，券商比客戶還怕風險， 不可能推薦「風險大的標的給客戶買」。
趙國賢指出， 元富預計定期定額買股最快在農曆年後上線， 不過目前元富已經有小資定期定額買零股的交易平台， 投資人可以在該平台定期定額買進零股， 未來則是 2 個平台並行， 提供投資人更多元的投資管道。 元富的小資平台每月有連續5天送單的機制， 成交機率高達 8 成以上， 這和過去外界對於零股成交率低的印象截然不同， 且相較一般券商「堅守」單筆手續費20元門檻， 元富還有單筆手續費只要 1 元的優惠活動。
趙國指出， 定期定額買股是買整張（1000 股）後再分配給投資人， 而元富既有的小資零股平台 則是由投資人直接定期定額買零股， 主要差異是小資平台成交率約 8 成， 定期定額買股幾乎是百分百成交； 不過定期定額買股新制是讓業者承擔風險（持有零股）， 所以開放的標的及扣款時間等都可能受限； 由投資人自負風險的小資零股平台， 相對有較多樣的股票、ETF 可供選擇。
「年輕人每個月花幾千元去打電玩、K 歌，錢就不見了； 如果拿來定期定額買股，既可以學習、增加投資經驗， 中長期又可以累積資產， 何樂而不為？」 趙國賢指出，從元富客戶買零股的統計來看， 績效排行前 30% 的客戶，平均年化報酬率約 14%， 績效前 10%的客戶，平均年化報酬率更高達 28%， 相當不錯，主要原因是， 用中長期定期定額的方式買零股， | 
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