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國外分析

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發表於 2019-7-30 13:17:38 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
匯率:英國首相BJ就退歐談判發出最後通牒,除非歐盟同意重啟脫歐協議談判,否則不會與歐盟就英國脫歐展開談判,目前為止歐盟拒絕BJ要求,隨著英國無協議脫歐擔憂加劇導致今天凌晨英鎊大跌1.4%,歐元雖未受到英鎊大跌影響反而跌深反彈,不過英鎊的大跌還是有支撐美元升值。川普在FOMC之前再度發文說FED降1碼不夠意圖影響FED決策,不過市場已經認為FOMC降1碼是最可能及合理的結果的結果,降2碼機率不高。週一我們已經做過情境分析,美元在目前的環境下很難貶值,有機會挑戰5/23的高點。

美股:7/29的美股各指數跟7/26剛好相反DJ強其他弱,波音雖持續下跌但3M、JNJ等其他成分股成了支撐DJ的主角,7/26大漲的FANG週一漲多獲利回吐反成壓抑NASDAQ的元兇。週一美股狹幅震盪主要是8/1凌晨2點FOMC之前的等待觀望,FOMC利率決策會議之前美股不會有明顯的波動,現在的美股已經反應降息1碼的預期,今天很多美國券商說降息1碼不足以支撐現在的美股,這是事實,就看Powell會後記者會是否能對9/18繼續降息給出承諾,或者,即使沒有給出明確繼續降息的承諾,「如有必要願意配合迅速降息」等敷衍性的說詞美股投資人也會歡喜接受,因為知道有Powell Put支撐美股。川普在FOMC前夕再度發文企圖影響FOMC決策要求更大幅度的降息,不過應該不會影響FED的態度,降1碼已經是FED願意配合川普及市場要求了。
今天美中貿易團隊在中國進行為期2天的談判,不過雙方都為認為不會有明顯的進展,雖然部分市場聲音期待很高,但降低預期總是好事,既然期待不高市場就不容易有失望性賣壓,焦點還是在FOMC。本週FOMC之前美股不會有明顯的波動。

A股:相較亞洲新興市場的走勢來看,7/29 A50相對抗跌算強,除了延續上週以來逐漸轉強的走勢之外A股是8月底MSCI調整權重少數受惠的股市,雖然美元升值多少也會影響外資對A股的態度但應該有限,畢竟被動型基金根據權重調整的買盤不會受匯率升貶的影響,A50頂多是因為其他新興市場普遍弱勢影響壓抑上檔空間,A50會呈現相對抗跌而不是明顯的被拉抬。
8月之後A50有機會因為MSCI權重調高外資進場而較有機會表現,不過如果是因為美元太強導致整體新興市場都出現賣壓,那雖有外資買盤的揖注但指數上檔空間就有限了。

國外部分:
1.英鎊,昨日市場波動較大的就是英鎊。現在許多人會認為剛就任的英國首相Boris Johnson和川普很像,若你是英國領導人會希望英鎊漲或跌,英國股市強或弱,如果又希望匯率強股市好,但若兩者衝突時則會選擇股市強而非是匯率強。現在的情境,英鎊跌得愈多,英國股市漲得愈多。5/3中美打貿易戰以後,英鎊相對任何貨幣都表現較弱,英鎊跌得愈多,英國股市就相對比法國、德國來的更強。英國脫歐之前,英鎊比歐元大約強10%,2001年、2008年、2009年都強10%,英股市相較其他歐洲國家,都弱很多,直到英國脫歐之後,英鎊大跌,股市就相對轉強。
以前跟大家提的就是軟柿子原則,之前美元轉弱的時候,英鎊也跟著轉弱,當然現在美元轉強時,弱勢的貨幣表現就會更弱,而股市與英鎊相對強弱的關係是當英鎊已經跌到股市不再相對強勢就是跌勢的盡頭,那現在目前的情況也還沒到盡頭,英鎊的下跌依然可以帶給英國股市正面的效果,當然看很多的文章會發現硬脫歐對英鎊不利的消息,硬脫歐也會對英國股市不利,但事實上英國股市卻是有相對較強的表現,從股市來看的話,是英鎊弱勢對英國股市帶有正面的影響,所以英鎊的部分還是可以朝偏空的角度去看待。

2.歐元:通常英鎊偏弱,也會影響歐元的走勢,雖然不是那麼一致,但歐元走弱的機會也會比較大一點,最近反彈上來也是70~80點,所以可以朝逢高偏空的角度做思考。

策略建議:1.英鎊,最近英鎊的走勢跌下去反彈上來大概70~80點左右可以往偏空的角度去做思考,12340~12350做空,停損守在12374。

2.油,最近這幾天美元真的很強,那油已經開始出現很明顯逆風不跌的走勢,上星期六、日伊朗重啟核反應堆,這也引起了國際市場的重視,最近這幾天中東的問題也就造成油價開始逢低往上走的主因,之前跟大家提的7月17日、18日出現順風不漲、逆風不跌的大區間大概落在54.85~58.5的位置用來做停損或突破追價買進,那還有另一個用來做操作的小區間是7月24日有出現比較大的包覆線,既破高點又破低點,那短線可以用這個小區間去做操作,大概是55.3~57.65,那因為最近有建議逢低有去做買進的,所以有來到57.65接近這個水位可以獲利出場,除非最近有突破58.5以上才有可能出現趨勢性的走勢。

3.黃豆,守890這個位置,那基本上還是偏向去做多的,最近跟大家建議901附近做多,現在也是小獲利,如果有突破914以上建議加碼追價,因為中美貿易,這次應該會是談判的主軸,所以還是比較偏多思考。

4.小麥,小麥的部分之前是建議490~493做多,昨天也是有來的,那建議大家如果要做短線也可以,因為貿易談判的結果也還沒出來,要做短線就獲利出場拉回494以下還是可以偏向做多,要擺著就把停損守好,兩個停損都守在483這個位置。

5.豬,豬的價格走勢有點不太符合預期,但是應該只是價格問題,反正豬的部分訊息還是比較偏向中美貿易談判確實有把豬列為討論的議題哩,但昨天的跌幅還蠻大的,那停損守好,守在75.6的價格,那如果覺得短線看起來跌幅真的蠻大有壓力的話,有來到77.75~77.8這個地方可以先出場,出場之後會再給大家新的建議,主要75.6這個價格也是從7月19日美元開始漲,豬價也是從這開始漲,所以這個地方也是一個重要的關卡,所以就把停損守在75.6這個水位以下。

6.黃金,黃金還是建議偏多看待,最近有回檔主要的原因是因為從聯準會降息2碼的預期變成降息1碼的預期,造成黃金最近的回檔、美元最近的強勢,但是可以發現越來越多國家朝向降息,如果降息風一打開對黃金來說還是正面的訊息,最近給大家的建議是稍微比較保守,今天調整為積極一點,7月25日有比較大根的包覆線,跟油價也是一樣的,區間是在1447~1423,給大家建議1430做買進,停損守在包覆線K線的低點以下,守在1423這個水位以下。

7.A50,之前比較偏向是大區間13330~13800,現在已經有來到接近13800附近了,所以建議13755~13780做短空,但現在停損只有設60、70點,所以目前給大家的短線建議如果有賺到60、70點以上就可以獲利出場,那因為美貿易談判在即,可能也會有資訊出來,所以如果行情有突破美國這個月公布就業數據時的高點13810可以做一些短多的操作,停損守在13720這個水位以下,否則的話就等拉回13630~13640也是可以做多,停損守在13560。(以上價格為7月合約)

  警語:

※此分享訊息僅供參考,非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定,並留意市場風險。如因相關內容招致損益,概與此發訊及作者無關。

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