0613~台積電ADR強攻，半導體領漲台股站上萬七

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【昨日盤勢】：

受到上周五美股上漲激勵，昨日台股以小漲13點，16899點開出後，多方即延續上周攻勢，持續搶攻，盤中類股輪動積極，指數盤中最高攻抵16999點，亦再創今年新高，尾盤維持強勢震盪，以中紅作收。權值股以台積電、鴻海、聯發科、台達電、大立光、華碩、光寶科、南亞科、智邦、創意、旭隼、力旺等表現強勢。AI概念股漲多休息，組裝廠廣達、緯創、緯穎，散熱廠雙鴻、奇鋐、廣運、曜越，PCB金像電、台燿等，全數走跌。觀光飯店股也持續回檔修正，雄獅、鳳凰、國賓、晶華與王品，整體觀光類股跌幅3.78%。終場指數上漲68點，以16955點作收。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，其中電子上漲0.98%，傳產及金融則下跌0.57%及0.39%。在次族群部份，以半導體、電子零組件、通路等走勢最強，分別上漲1.33%、1.19%及0.54%。

【資金動向】：

三大法人合計買超94億元。其中外資買超92億元，投信買超18.6億元，自營商賣超16.7億元。外資買超前五大為長榮航、鴻海、台積電、華邦電、友達；賣超前五大為緯創、新光金、英業達、中信金、三陽工業。投信買超前五大為日月光投控、廣達、開發金、陽明、彩晶；賣超前五大台泥、群創、定穎、中信金。資券變化方面，融資減2.1億元，融資餘額為1869億元，融券減0.98萬張，融券餘額為31.7萬張。外資台指期部位，多單減碼129口，淨多單部位20648口。借券賣出金額為76億元。類股成交比重：電子72.8%、傳產23.6%、金融3.4%。

【今日盤勢分析】：

本周有多項重量級經濟事件，包括聯準會利率會議、美國6月CPI、AMD可望發表GPU晶片等，市場觀望氣氛較濃。美國國務卿布林肯將在未來幾週內前往中國進行會談，有利中美氣氛和緩。近期聯準會6月利率決策會議，市場預期本月暫停升息，但是7月升息機率則上升。台股後市分析如下：第一、通膨持續降溫，有利本周FOMC會議停止升息。本周二(13)美國將公佈5月CPI YOY，預期將由4.9%降至4.1%；其中核心CPI YOY預期由5.5%降至5.2%。周三(14)將公佈5月PPI YOY。預期由2.3%降至1.5%。周四(15)將公佈5月零售銷售MOM，預期將由0.4%降至-0.1%；同日公佈5月工業生產MOM預期由0.5%降至0.1%。周五(16)將公佈6月密大消費者信心初值，預期由59.2小幅上升至60.1；1年通膨預期預估由4.2%降至4.1%。由上述通膨數據分析可知，目前通膨位處下降趨勢，有利政策寬鬆停止升息。第二、超級央行周登場，市場情緒傾向觀望：包括美、歐、日及台灣等國，本周都將舉行央行利率決議。在周四(15)FOMC會議部份，由於近期FED官員談話偏鴿派比例高，所以週四暫停升息應該不會有意外。這次關注重點在於鮑威爾近期比較偏鴿派的立場有沒有改變，以及委員投票的狀況。目前市場預期7月會是最後1次升息、對11月還是有降息的預期，所以對這次會議的情緒會比較觀望。另外周四歐洲央行預計會再升1碼、周五日本央行預計將按兵不動。第三、各期均線多頭排列、指數高檔震盪。在外資現貨持續買超下，指數不但強漲越過16900點，更在昨日創下今年新高16999點。目前台股各期均線均呈多頭排列，此波台股自5/16起漲以來，均沿五日均線上攻，期間雖有震盪，但均未觸及十日均線，未來若十日均線不破，則當可維持中多格局不變。第四、傳產、電子輪流表現。傳產股中，以帝寶、聯嘉、公準、麗清、巨大等走勢較強；電子股中，以聯德、陽程、銘旺實、帆宣、勝品、華擎、家登等表現亦強勢。

【投資策略】：

美國五月非農就業數據亮眼，化解硬著陸風險。本周聯準會6月利率決策會議，市場預期本月將暫停升息。美國國務卿布林肯將前往中國進行會談，美中關係有望改善。台積電股東會表示明年是下一波很好的成長，帶動相關CoWos設備大漲。中國政府推出車市促銷政策，可望激勵整體景氣復甦。加權指數中多格局不變，看好產業為趨勢題材族群，如AI及高速運算概念、半導體先進製程、記憶體、車用，暑假商機的觀光旅遊、航空及娛樂及綠能。


‧統一證券晨訊