0919~月線、半年線上行支撐性強，中多格局未變，逢低擇優...

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【昨日盤勢】：

受到美股上周五道瓊、費半等指數重挫影響，台股昨日以下跌26點，16893點開出後，即籠罩在龐大賣壓當中，指數加速下滑，前早盤指數約下跌164點，約在16756點位置；雖然跌深，但由於係台積電壓盤，故指數並無反彈搶攻跡象，呈現盤跌走勢，終場下跌逾200點，以中黑作收。權值股以台積電、廣達、台達電、聯電、緯創、研華、光寶、聯詠、緯穎等承壓。盤面熱門股中以AI股為殺盤重心，除權值股中的廣達、緯創、緯穎及光寶外，尚有華星光、雙鴻、奇鋐、川湖、英業達、技嘉及勤誠等。終場指數下跌222點，以16698點作收，量能為2787億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子、傳產分別下跌1.98%、0.23%，金融上漲0.052%。在次族群部份，以電腦、半導體、電零走勢最弱，分別下跌3.39%、2.4%及1.49%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超337億元。其中外資賣超256.3億元，投信買超16.1億元，自營商賣超96.8億元。外資買超前五大為中信金、光寶科、技嘉、新光金、慧洋；賣超前五大為矽統、台積電、聯電、華通、廣達。投信買超前五大為華通、南亞科、京元電、聯電、旺宏；賣超前五大慧洋、光寶科、技嘉、英業達、奇鋐。資券變化方面，融資增23.8億元，融資餘額為2258億元，融券減0.56萬張，融券餘額為34.3萬張。外資台指期部位，多單減碼5342口，淨空單部位6811口。借券賣出金額為106億元。類股成交比重：電子81.1%、傳產17.1%、金融1.7%。

【今日盤勢分析】：

美國最新公佈之8月CPI及PPI雖然稍高於市場預期，然核心CPI及PPI持續下滑，市場預期9月將暫停升息，FED Watch利率期貨顯示2023年FED都將不會再升息，間接表態市場預期FED升息循環已結束。而中國刺激經濟政策連續出爐，伴隨即將進入中國金九銀十，政府及民間全力提振消費力道意圖明顯。台股後市分析如下：第一、美國本周數據溫和波動、市場關注FOMC會議。美國周二(19)將公佈8月份營建許可MOM，預期由0.1小降至-0.2%。周四(21) 8月成屋銷售MOM，預期由-2.2%升至0.7%及8月領先指標MOM預期-0.4%降至-0.5%。周五(22)將公佈9月Markit製造業PMI預期由47.9升至48.2及Markit服務業PMI預期由50.5升至50.6。上述公佈之經濟數據，均溫和波動。而市場最關注者為周四(21)聯準會FOMC會議，預期維持利率區間5.25%-5.5%不變，且為此次升息循環畫下終點。第二、中國持續寬鬆、人民幣有機會止貶。中國致力資金面維持寬鬆，人行上周五二度實施「全面降準」１碼，同時擴大中期借貸便利(MLF)操作規模，並重啟14天期逆回購、利率調降20個基點，持續向市場放水。預期本周三(20)人行將公布1年期LPR預期持平3.45%、5年期LPR預期持平4.20%；若有下調，將是資金面利多。在人民幣部份，中國多個部門多次釋放「穩匯率」信號下，人民幣先止貶回升，可望吸引外資逐漸回流。第三、季線得而復失，重回半年線、季線區間操作。昨日台股受到上周五美股重挫影響，呈現較大幅度回檔，季線得而復失。由於季線仍屬下行，所以不能一次克服，屬意料中事；面下檔台股仍有月線16646點及半年線16483點支撐，由於半年線仍屬上行，中長多格局未變，故多方當把握回檔買點。第四、盤面類股輪動積極快速，半導體及AI股承壓，如台積電、廣達、緯創、光寶、聯詠、緯穎、華星光、雙鴻、奇鋐、川湖、英業達、技嘉及勤誠等。

【投資策略】：

美國核心CPI及PPI持續下滑，且美國就業報告透露降溫跡象，市場預期9月暫停升息，有利資金行情。蘋果、華為接連發表旗艦新機，有望帶起手機換機潮，第四季消費電子旺季可期。雖台股昨日重拉回，季線得而復失；惟下檔月線、半年線支撐性強，中多格局未變。本周市場觀望FED利率決策會議以及美國汽車工會罷工影響，買盤當稍事降溫。預期本周指數將在半年線、季線區間震盪，操作上建議汰弱留強，維持推薦趨勢題材股，如獲利貢獻度高的AI類股、網通及光通訊、低軌衛星、汽車零組件、輪胎及電動車等族群，搭配旺季備貨的消費性電子類股布局。


‧統一證券晨訊