1019~殖利率創高、美國擴大晶片禁令，科技股承壓，選股不...

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【昨日盤勢】：

受到美國宣佈將擴大對中國高科技晶片管制，台股連帶受到衝擊，台股昨日開低走低，AI類股成為殺盤重心，加上適逢台指期結算，12點半過後開始壓低結算，盤中最低一度來到16398點，尾盤在部份買盤進駐下，跌幅稍作收斂，終場台股仍以長黑作收。權值股表現，台積電下跌2.0%、鴻海下跌0.94%、聯發科下跌1.45%，而AI指標的廣達、技嘉及世芯則下跌5.42%、5.93及7.22%。盤面熱門強勢股，前鼎、亞德客-KY、譜瑞-KY、宏齊、華星光等漲幅皆有2%以上。盤面熱門弱勢股，勤誠、高技、台燿、威盛跌停，營邦、矽統、聯茂、奇鋐、智邦、健策、世芯等，跌幅皆在7%以上，AI相關類股跌幅相當大。終場指數下跌201.64點，以16440.91點作收，成交量能放大至3490億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌不一，其中電子下跌1.83%、傳產下跌0.24%、金融則上漲0.12%。在次族群部份，以塑膠、電機機械、紡織纖維走勢較佳，分別上漲0.97%、0.48%及0.28%。



【資金動向】：

三大法人合計賣超192.28億元。其中外資賣超86.17億元，投信賣超29.21億元，自營商賣超76.86億元。外資買超前五大為緯創、聯電、英業達、誠美材、光寶科；賣超前五大為台泥、長榮航、中鋼、華邦電、亞泥。投信買超前五大為聯電、中鋼、陽明、第一金、國泰金；賣超前五大為緯創、友達、技嘉、廣達、健鼎。資券變化方面，融資減24.59億元，融資餘額為2257.37億元，融券減0.96萬張，融券餘額為30.54萬張。外資台指期部位，空單增加6491口，淨空單部位8166口。借券賣出金額為157.14億元。類股成交比重：電子73.49%、傳產24.09%、金融2.42%。



【今日盤勢分析】：

美國公布9月零售銷售月增0.7%，大幅優於市場預期0.3%，導致市場擔憂升息議題再起，美國10年期公債殖利率也彈升至4.9%以上；另外，白宮宣布擴大AI晶片出口中國限制，同時將更嚴格控制Nvidia專為中國市場打造的2款降規版晶片A800/H800。新一波限制恐對Nvidia中國市場造成影響，連帶影響台股AI相關類股信心。台股後市分析如下：第一、美國總統拜登18日起訪問以色列，與以色列總理尼坦雅胡會晤，希望避免以色列與哈瑪斯之間的衝突持續擴大。隨後，拜登也將轉往約旦，與約旦國王阿布杜拉二世、埃及總統塞西以及巴勒斯坦總統阿巴斯會面，討論重點包括區域安全、因此，中東地緣政治風險將可控制在一定範圍之內，不再持續擴大。第二、費城聯準銀行總裁哈克(Patric Harker)表示，Fed應該繼續暫停升息到明年初，因貨幣政策有滯後效應，更高的借貸成本仍將拖累經濟。與此同時，Fed理事華勒(Christopher Waller)指出，是否需要進一步收緊貨幣政策，可等待更多數據出爐後再決定。市場將聚焦Fed主席鮑爾 (Jerome Powell)周四(19 日)演說，近期多位官員鴿派言論，緩解市場對對聯準會持續升息之擔憂。第三、台股在美國擴大晶片禁令下，電子成為下跌震央，指數長黑再度失守半年線。惟近期聯準會官員頻頻釋出鴿派訊息，且政府作多企圖明顯，加上中東地緣政治風險可控，因此台股雖跌破半年線，但年線扣抵低點，將加速上揚，配合政府作多意圖，將再次測試支撐前波低點16200支撐。第四、盤面輪動快速，資金聚焦IC設計、光通訊、傳產龍頭股等，如：前鼎、亞德客-KY、譜瑞-KY、華星光、台化、南亞、聯詠、義隆等，短線強勢。



【投資策略】：

市場擔憂白宮新一波AI晶片禁令對科技股造成衝擊，加上美國零售銷售意外優於市場預期，推升美國十年期公債彈升到4.9%以上，短線恐慌情緒干擾市場，可能再次測試前低16200支撐。不過，在歐美進入消費性旺季，中國製造業走出谷底，緊接著美國財報旺季有望繳出亮眼成績，加上台股選舉行情啟動，中多行情延續。儘管短期干擾因素不少，在操作上採低接策略，選股不選市，可布局IC 設計、網通及光通訊、消費性電子、記憶體、獲利貢獻度高的AI類股、低軌衛星、汽車零組件及電動車與成衣等族群。


‧統一證券晨訊