0103~類股輪動積極、台股均線多頭排列、逢低佈局

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【昨日盤勢】：

受到上周五美股小幅回檔影響，台股昨日以小漲8點，17939點開出後，大盤遭即逢賣壓，上半場指數一路走低，最多指數下跌146點，達17784點。雖然下半場整場維持逾百點跌幅，但尾盤多單進場，收斂跌幅，收中黑。權值股以聯發科、廣達、台達電、和泰車、國巨、大立光、緯穎、聯詠及智邦等走勢較弱。盤面熱門股中則以航運及中小型電子股走勢較強。如長榮、陽明、萬海、裕民、新興、慧洋、長榮航、華航、虎航；志聖、藍天、華興、一詮、競國、旭軟等。終場指數下跌77點，以17853點作收，量能為2949億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子、金融下跌0.78及0.17%；傳產則上漲0.37%。在次族群部份，以航運、資服及橡膠走勢最強，分別上漲2.75%、1.63%及0.8%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超31.2億元。其中外資買超10.4億元，投信買超2.8億元，自營商賣超44.4億元。外資買超前五大為長榮航、華航、宏碁、一詮、永豐金；賣超前五大為緯創、陽明、英業達、工信、華邦電。投信買超前五大為中信金、長榮航、仁寶、東元、成霖；賣超前五大永豐金、力積電、萬海、緯創、華通。資券變化方面，融資增4.1億元，融資餘額為2484億元，融券增0.99萬張，融券餘額為36.9萬張。外資台指期部位，空單加碼717口，淨空單部位17429口。借券賣出金額為79億元。類股成交比重：電子70.8%、傳產27%、金融2.1%。

【今日盤勢分析】：

美國12月消費者信心指數上升至110.7，超乎市場預期；且11月新屋開工數月增18%，攀上1年半新高，經濟表現正向。同時，美國11月核心PCE物價指數降至3.2%，也創2021年4月以來最低，顯示通膨仍持續溫和下降，2024年降息預期可期，加上美國十年期公債殖利率下行趨勢不變，有利風險性資產評價，資金行情可望延續。台股後市分析如下：第一、本周美國新增非農放緩，有利降息預期。美國本周公布的數據，首要關注勞動市場數據，包括週三(3)11月JOLTS企業職缺數及週四(4)的小非農ADP預期會小幅回升，對市場影響比較負面；但週五新增非農預期19.9萬人降至17.0萬人，失業率由3.7%提升至3.8%，將有助市場維持相當之鴿派預期。其次，週三( 1/3)公布12月ISM製造業PMI預期由46.7升至47.2、12月ISM服務業PMI預期由52.7降至52.5，波動幅度不大，預計對市場影響有限。第二、中國元旦假期消費火熱、係24年好的開始。中國元旦假期全國發送旅客逾1.28億人次、成長78.4%yoy；且元旦跨年國旅訂單量成長168%yoy、出國訂單量成長388%yoy；跨年檔票房突破7億元、元旦檔票房超13億元，均刷新中國影史紀錄。此外多項利多政策上路，如(1)房貸利率重新定價，跟著LPR利率下調10個基點；(2)新能源汽車車輛購置稅減免政策；(3)1010項商品實施低於最惠國稅率的進口暫定稅率。上述均持續刺激中國經濟上行。第三、台股強勢震盪整理、中多持續。由於上周五美股回檔，台股昨日也順勢回檔，化解短線過熱情形。雖然五日均線小幅跌破，但各期均線仍呈多頭排列，中多格局持續。台股持續在十日線及月線之上盤堅，下檔支撐性強。第四、盤面類股則以航運及中小型電子股走強。如長榮、陽明、萬海、裕民、新興、慧洋、長榮航、華航、虎航；志聖、藍天、華興、一詮、競國、旭軟等。

【投資策略】：

昨日台股雖然回檔，且小幅跌破五日均線，短線震盪，各期均線均呈多頭排列。在台積電法說行情逐步加溫，加上美國十年期公債殖利率仍持續在4%以下，有利風險性資產持續反彈。而台灣11月景氣燈號再次回升至黃藍燈，景氣持續好轉，加上台幣強勁升值，資金行情可望延續，總統大選前，強勢格局不變。昨日美股回檔，提供台股逢低佈局機會，操作上建議可布局IC設計、IP矽智財、記憶體、網通與光通訊、航太衛星、成衣與鞋材、鋼鐵、重電、航運等族群。


‧統一證券晨訊