0416~零售銷售數據恐影響利率決策 美股主要指數下挫 台股...

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【操作建議與結論】

今日盤勢及未來走勢:(短線留意橡膠、重電族群，中期留意美超級財報週)

以色列未打消報復念頭，使中東情勢仍然緊張，市場擔憂情緒未減，再加上週一美國公布三月零售銷售數據強於預期，顯示消費強勁，恐影響聯準會降息路徑，美債殖利率走揚，美股主要指數呈現全數下跌，跌幅介於-0.65%至1.79%，其中以道瓊指數表現相對抗跌。台積電ADR下跌1.67%，台指期夜盤下跌216點(-1.05%)，今日台股將開低回測月線，預期多方會堅守防線，早盤於月線附近震盪後湧入低接買盤，限縮指數跌幅。今日台股開低後，觀察大型電子權值股能否回溫，以及台指期短空獲利了結買盤力道延續情形，作為指數短線止跌回穩依據。

短線看法：週一台股不僅跌破短均，同時也跌破4/9起漲紅K低點，短線空方力道轉強，並破壞短多走勢，且量能維持相對高檔，顯示恐慌氛圍越發濃厚，再加上KD向下開口放大，技術指標轉趨弱勢，恐不利於短期台股表現，所幸台股下檔仍有月線提供支撐，再加上三月下旬整理平台可望提供一定保護，中長期仍可正向看待。考量盤面氛圍偏空，市場情緒助跌下，預期台股此波修正恐有回測月線可能，並於月線附近震盪整理，等待電子族群買氣回溫、賣壓消化告一段落後，指數方有望展開新一輪波段行情。操作建議上，短線避免積極承接電子股，當前可尋防禦型個股、高殖利率個股以及傳產股作為短線操作標的，等待電子族群止跌回穩後，再挑選具題材且基本面佳個股進場分批承接。

中期論點：國際戰事動盪再起，引發市場對中東地區戰事擴大的隱憂，後續將牽動本週各國股市表現。回歸國內，台積電將於本週召開法說，概念股題材熱度有望為台股提供支撐。同時，美股亦將迎來超級財報週，將牽動台科技股表現，預期本週台股仍於2萬點之上震盪。

投資建議及推薦:

本週獨家股：4Q23毛利率創歷年最佳，2024年隨歐洲醫療器材新法推出，有望獲得國際大廠轉單─1786科妍、高毛利新品驗證過程艱難，產品具難以被取代特性，隨高毛利產品營收占比逐漸提高，營運結構轉佳─6585鼎基、2023營收創歷史新高，且合併Future綜效預計2H24開始貢獻，今明兩年獲利有望再締新猷─3036文曄、AI伺服器熱功耗上升，有利散熱模組廠產品ASP與毛利率上升─3017奇鋐。

橡膠—2105正新、2106建大：受惠中國市場及自行車胎銷售可望於2H24回溫，以及中國旅遊復甦，帶動車胎及AM市場銷量，2024年可望延續復甦格局，近期股價延續短多格局，可偏多操作。重電—1513中興電、1514亞力、2371大同：不僅具有台電強韌電網計畫受益題材，又積極布局電動車充電樁及充電站，加上美國需求強勁，短線獲市場目光，股價逆勢抗跌，可進場切入。



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