1018~跌深反彈面臨上檔均線反壓，選股優於選市，短打操作

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【昨日盤勢】：

受前一日美股四大指數大漲的激勵，上周五台股上漲39點以16462點開出後，台積電法說利多激勵股價大漲，加上聯電、鴻海聯發科領軍，指數震盪走高，盤面上IC載板、矽智財、電動車等中小型股漲勢凌厲，加上台塑四寶、中華化、第一銅、國泰金、富邦金等傳產族群同步走揚，終場指數大漲393點，收在16781點，成交量2839億元。觀察盤面變化，三大類股全數上漲，其中電子、傳產及金融分別上漲3.32%、0.93%及1.1%。在次族群部份，以半導體、電器電纜、電子零組件等逆勢上揚，分別上漲4.19%、3.07%及3.02%。

【資金動向】：

三大法人合計買超298.82億元。其中外資買超278.87億元，投信賣超4.88億元，自營商買超24.85億元。外資買超前五大為新光金、台積電、聯電、國泰金、群創；賣超前五大為長榮、陽明、萬海、燁輝、華榮。投信買超前五大為中信金、欣銓、旺宏、元太、世界；賣超前五大為開發金、友達、群創、仁寶、亞聚。資券變化方面，融資減1.26億元，融資餘額為2463.83億元，融券增0.37萬張，融券餘額為59.13萬張。外資台指期部位，空單增加1561口，未平倉淨空單17650口。借券賣出金額58億元。類股成交比重：電子65.07%、傳產31.31%、金融3.62%。

【今日盤勢分析】：

台積電法說釋放正面訊息，激勵上周五指數大漲，周線連二紅，暫時化解破底疑慮。本周美國重要科技股財報接序登場，市場預期企業獲利增速放緩，加上油價維持高檔，通膨及縮減購債議題將持續干擾資本市場。台股同步進入財報季，企業獲利開啟下修循環，使買盤退場觀望，成交量能不足，操作難度增加。對台股後市分析如下：第一、上周美國財報季登場，美國銀行、高盛等金融族群財報表現亮眼，帶領美股道瓊指數重返35000點大關。本周數十家美國企業財報陸續公布，財報表現仍為牽動本周美股指數漲跌的重要因素，其中重點公司Netflix、特斯拉、英特爾等將於本周公布財報，目前預估標普500企業第三季平均獲利年增32％。第二、國際能源總署(IEA)發布最新月報表示，全球經濟持續復甦，天然氣、液化天然氣與煤炭供應等需求大增，導致能源價格急劇上漲，連帶促使業者大規模改用石油產品或直接使用原油發電，IEA預估石油輸出國家組織(OPEC)與OPEC+第四季每日原油產量將比全球需求低上70萬桶，此外，美國宣布自11月起放寬對外國旅客的旅遊禁令，完整接種新冠疫苗者將可獲准搭機入境美國，預期旅遊限制鬆綁將刺激石油需求再度攀升，須留意原物料價格上漲後續引發的通膨問題。第三、技術面觀察，上周五指數大漲393點，日K長紅棒一舉收復五日、十日均線，暫時化解持續向下破底疑慮。目前KD指標自低檔翻揚向上，且五日、十日均線黃金交叉，短線有機會持續延續反彈走勢，不過中期均線月、季線仍為下彎走勢，加上近期外資賣多於買，且上周五指數反彈成交量仍不見3000億元，買盤力道不強難以化解上檔套牢賣壓，預期指數呈現上有壓、下有撐的區間整理格局。第四、盤面焦點觀察。鴻海科技日將於今日登場，將發表自主研發設計的電動車與電動巴士，激勵裕隆、乙盛-KY、廣宇、鴻準、鴻海等MIH概念股上漲；康普、美琪瑪、中華化等電池材料股表現不俗。

【投資策略】：

雖然加權指數上周合計漲140點，周線連二紅，暫時化解破底疑慮，不過，並未改變整體技術面的空頭型態。考量美股企業財報獲利增速放緩，加上油價維持高檔，通膨及縮減購債議題將持續干擾資本市場；而且上周五台股反彈，成交量並未明顯放大，且面臨上檔月、季線反壓，預期指數呈現上有壓、下有撐的震盪整理格局，選股重於選市，建議採取低接布局、短打策略，以政策護盤的晶圓代工股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。

‧統一證券晨訊