0629~通膨壓力和經濟衰退擔憂，台股反彈弱勢

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【昨日盤勢】：

受到美股前一日開高走低影響，昨日台股以下跌29點的15519點開出後，貨櫃三雄、IC載板以及IC設計族群見到短線調節賣壓，紛紛由紅翻黑，尤其IC設計在聯發科持續疲軟拖累下，創惟亮燈跌停，智原一度重挫逾7%，IC載板一日行情，台股指數盤中最低來到15375，跌幅逾173點。午盤過後跌幅收斂，貨櫃三雄急拉，盤面中小型股多方表態，生技股、汽車股、替代能源族群表現都相對強勢，終場指數下跌108點，以15439點作收，成交量能為2332億元。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，其中電子、傳產及金融分別下跌0.74%、0.6%及0.72%。在次族群部份，以運輸、油電燃氣、食品類相對抗跌，分別上漲0.91%、0.71%及0.32%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超32.77億元。其中外資賣超99.84億元，投信買超10.56億元，自營商買超56.43億元。外資買超前五大為華新、友達、元大金、台化、昇陽半導體；賣超前五大為長榮、日月光投控、新光金、中信金、華孚。投信買超前五大為鴻海、安集、東陽、宏碁、立端；賣超前五大為華新、中鋼、長榮航、新唐、日月光投控。資券變化方面，融資減3.02億元，融資餘額為2093.27億元，融券增0.01萬張，融券餘額為48.85萬張。外資台指期部位，空單加碼858口，淨空單部位19582口。借券賣出金額為79.22億元。類股成交比重：電子52.94%、傳產43.2%、金融3.86%。

【今日盤勢分析】：

俄烏戰事對資本市場影響逐漸鈍化，但油價仍處高點，通膨壓力大，美國聯準會主席鮑威爾不斷重申打壓通膨的決心。台股後市分析如下：第一、經濟部6/27日召開111年電價費率審議臨時會決定，將針對高壓及特高壓的產業用電大戶，調漲其電價15％，高壓用電均價將從2.6990元/度調漲為3.1039元/度，特高壓從2.2354元/度調整為2.5707元/度，住宅用電1,001度以上(排除使用維生輔具的身障家庭)，電價將調漲9％，上述方案核算為整體平均電價後，漲幅為 8.4%，平均電價由2.6253元/度調漲為2.8458元/度，以漲用電大戶、不影響基本民生為原則。此電價調整將由7月1日開始實施。電價調漲勢必造成上市櫃公司的成本上揚，但有助儲能及替代能源的需求。第二、G7峰會6/26日在德國巴伐利亞阿爾卑斯山舉行，為期三天。美國拜登政府官員6/27日表示，七大工業國集團（G7）可望就制裁俄油新措施達成協議，透過對俄油採購價設定上限，一方面可弱化俄國財源，同時有助於穩定國際油價。美國也要對烏克蘭展開新一輪軍事援助，並對俄國祭出更多新制裁措施。近期美國動作頻頻，除了討論俄羅斯源油採購價格上限支外，7月也將訪問中東產油國，預期下半年油價漲勢將趨緩，有助通膨降溫。第三、美股近期反彈強勢，但台股IC設計族群賣壓不斷，台股6/27大漲，6/28未能延續漲勢出現回檔，不過回檔不破5日均線，且日KD指標開口仍向上，反彈架構不變，上檔壓力區先看10日線及6/16的跳空缺口15838點，靜待台股補量上攻。第四、台股跌深反彈，但消費電子雜音多，汽車零組件下半年展望相對樂觀，東陽、堤維西、胡連、智伸科、廣華-KY等有機會持續受到市場資金關注。

【投資策略】：

聯準會主席鮑威爾不斷重申打壓通膨的決心，市場擔憂通膨高漲伴隨經濟衰退，市場觀望氣氛濃厚，靜待週四晚上美國5月核心PCE數據。台股融資瘦身有成，近期出現負乖離過大的跌深反彈行情，但中長期均線仍呈現空頭排列，5日均線不破之前可短打操作。選股建議以汽車零組件、綠能/儲能、網通與HPC、解封受惠股及高殖利率概念股為主。


‧統一證券晨訊