0630~成交量能不足無力反彈，指數弱勢整理

WOWO789

【昨日盤勢】：

受到前一日美股四大指數重挫的影響，昨日台股以下跌74點的15365點開出後，台積電、聯電、力積電等電子權值股走勢疲軟，南電、日月光，除息呈現貼息走勢，矽晶圓、IC設計、車用二極體等表現弱勢，指數震盪走低盤中大跌200點，失守五日均線；傳產方面，長榮除息開高走低，拖累萬海、陽明重挫逾5%，聚陽、儒鴻、豐泰等因NIKE重挫而同步走跌，盤面上生技族群再度成為資金避風港，藥華藥、保瑞、和康生、台生材等強勢走高，工業電腦、汽車零組件也相對抗跌。終場指數下跌199點，以15240點作收，成交量能為2439億元。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，其中電子、傳產及金融分別下跌1.25%、1.55%及0.92%。在次族群部份，以生技醫療、觀光、網通類相對抗跌，分別上漲1.98%、0.55%及0.50%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超134.03億元。其中外資賣超54.06億元，投信買超2.39億元，自營商賣超82.2億元。外資買超前五大為長榮航、友達、日月光投控、群創、遠東新；賣超前五大為陽明、元大金、長榮、國泰金、宏碁。投信買超前五大為中華電、立端、廣積、振曜、台灣大；賣超前五大為長榮、世紀鋼、日月光投控、台半、中砂。資券變化方面，融資增3.99億元，融資餘額為2097.26億元，融券增1.28萬張，融券餘額為50.12萬張。外資台指期部位，空單加碼410口，淨空單部位20020口。借券賣出金額為80.43億元。類股成交比重：電子53.78%、傳產41.82%、金融4.41%。

【今日盤勢分析】：

俄烏戰事對資本市場影響逐漸鈍化，但油價仍處高點，通膨壓力大，美國聯準會主席鮑威爾不斷重申打壓通膨的決心，但美國消費者信心連續第二個月下滑，對於未來景氣衰退的擔憂，美國四大指數在低檔弱勢整理。台股後市分析如下：第一、私營研究機構世界大型企業研究會表示，美國6月消費者信心指數從5月修正後的103.2下降至98.7，為2021年2月以來最低水準，美國的消費者信心連續第二個月下滑，此外，2022年6月美國消費者信心現況指數自5月的147.4降至147.1，期望指數由5月的73.7跌至66.4、創2013年3月以來最低，對於短期前景的看法明顯惡化，民間普遍預期經濟將陷入衰退，拖累近期美股走勢疲弱，美股四大指數在低檔整理。第二、全球面臨通膨及經濟衰退威脅，歐洲央行已宣布7月1日終結資產收購計畫，正式結束量化寬鬆，接著在7月例會啟動睽違11年的升息，升幅為25個基點(1碼)，也暗示如有必要準備加速升息。歐洲央行自2014年起讓基準利率保持在零水位之下至今，啟動升息循環後，終於可讓存款利率脫離負值區。總裁拉加德表示，雖然會下修未來2年的經濟成長預測，但基於內部有緩衝力量可抵消流失的成長動能，仍看好經濟能維持正成長。第三、台股指數在上周四創波段新低15102點後，連續兩日反彈，然而受制於10日均線反壓，指數未能延續漲勢出現回檔跌破5日均線，反彈弱勢。不過，就技術指標觀察，日KD指標開口仍向上，短線反彈架構不變，上檔壓力區先看10日線及6/16的跳空缺口15838點，仍需觀察台股的成交量，量能放大才有機會向上挑戰壓力區。第四、工業電腦族群滿手訂單加上零組件料況逐步紓解，今年營運普遍看增，振樺電強勢漲停，帶動市場資金往廣積、飛捷、立端、艾訊、安勤等個股。

【投資策略】：

聯準會主席鮑威爾不斷重申打壓通膨的決心，市場擔憂通膨高漲伴隨經濟衰退，市場觀望氣氛濃厚，靜待週四晚上美國5月核心PCE數據。台股未能延續漲勢，連續兩日回檔跌破5日均線。不過，就技術指標觀察，日KD指標開口仍向上，反彈架構不變，且融資瘦身有成，短線仍有操作空間。選股建議以汽車零組件、綠能/儲能、網通與IPC、疫後消費及高殖利率概念股為主。

‧統一證券晨訊