1018~本周聚焦美國科技股財報及台積電法說，台股伺機攻堅

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【昨日盤勢】：

台股在前一日美股大漲激勵帶動下，昨日指數以上漲26點開出，但盤中賣壓出籠回吐漲幅。權值股表現，台積電上漲1.10%、聯電上漲2.23%、台達電下跌1.08%、鴻海下跌0.47%、聯發科下跌1.79%、廣達平盤。盤面強勢股題材集中在IC設計，通嘉，驊訊、威盛、宏觀、矽統等漲幅在7%以上；兆利、聯傑、宇環、富鼎、儒鴻、茂達、大眾控等漲幅皆有4%以上。盤面弱勢股集中在短線漲多個股，定穎投控、材料-KY、上詮、光環、緯穎、富喬等，跌幅皆在 4% 以上。終場指數下跌 9.69 點，以 16642 點作收，量能為 2740 億元。觀察盤面變化，三大類股僅電子收紅，上漲 0.18%；傳產及金融相對弱勢，非電下跌0.47%、金融下跌 0.29%。在次族群部份，以紡織纖維、半導體、油電燃氣走勢較佳，分別上漲 1.19%、0.62%及 0.29%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超76.73億元。其中外資賣超46.18億元，投信賣超4.85億元，自營商賣超25.66億元。外資買超前五大為聯電、矽統、華邦電、永豐金、誠美材；賣超前五大為長榮航、群創、緯創、佳世達、新光金。投信買超前五大為聯電、台積電、智原、東元、威剛；賣超前五大為緯創、光寶科、中興電、健鼎、華通。資券變化方面，融資減7.3億元，融資餘額為2281.96億元，融券增1.04萬張，融券餘額為31.5萬張。外資台指期部位，空單減碼194口，淨空單部位1226口。借券賣出金額為104.7億元。類股成交比重：電子81.44%、傳產16.53%、金融2.03%。

【今日盤勢分析】：

美國公布9月零售銷售月增0.7%，大幅優於市場預期0.3%，導致美國10年期公至殖利率彈升至4.8%以上；另外白宮宣布將擴大AI晶片出口限制，除了黑名單納入2家中國新創科技公司之外，還將更嚴格控制Nvidia專為中國市場打造的2款降規版晶片A800/H800。美國商務部表示，拜登政府希望監控所謂的灰色地帶活動，這次新規定將更廣泛的限制先進晶片和製造設備出口至包括伊朗、俄羅斯在內的更多國家，新一波限制恐對Nvidia中國市場造成影響。台股後市分析如下:第一、美國進入財報季，市場預期科技股繳出亮眼成績，目前標普500已公布財報的企業中，逾8成優於市場預期，本周焦點還有特斯拉、艾司摩爾、Netflix等將揭曉財報；台積電週四盤後亦會召開法說會公布第三季財報及第四季展望，市場關注台積電對先進製程、半導體庫存及資本支出規劃的說法，及寄望給出對2024年更多明確的展望。第二、NVIDIA執行長黃仁勳已再度來台，將參加鴻海10月18日科技日活動。鴻海董座劉揚偉先前已預告：「今年科技日會有特別來賓」。市場預料，10月18日鴻海科技日當天，劉揚偉與黃仁勳將同台，並釋出雙方強化合作的訊息。由於黃仁勳5月底現身台北國際電腦展，掀起全台生成式AI狂潮，此次在短時間內二度來台，預料將帶領國內再衝一波熱潮。第三、台股在半年線及季線內區間震盪、伺機攻堅。以巴衝突、油價攀升、美國十年期公債殖利率高檔等國際利空因素仍持續干擾台股，但聯準會官員頻頻釋出鴿派訊號，加上選舉逼近，政府積極作多企圖明顯，台股暫時以半年線、季線間整理為主，以化解季線下行的壓力。第四、盤面資金聚焦，IC設計、陸系手機、車用PCB、成衣紡織等，如通嘉、威盛、矽統、兆利、宇環、高技、儒鴻等，短線強勢。

【投資策略】：

市場擔憂白宮新一波AI晶片禁令對科技股造成衝擊，加上美國零售銷售意外優於市場預期推升美國十年期公債彈升到4.8%以上，短線恐慌情緒干擾市場。不過在歐美進入消費性旺季，中國製造業走出谷底，緊接著美國財報旺季有望繳出亮眼成績，加上台股選舉行情啟動，中多行情延續。操作上採低接策略，選股不選市，可布局獲利貢獻度高的AI類股、IC 設計、網通及光通訊、消費性電子、記憶體、低軌衛星及電動車等族群。


‧統一證券晨訊