0126~台積電大漲引領台股勇闖萬八，春節封關前中小股結帳...

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【昨日盤勢】：

受到前一日美國科技股持續強勢影響，以及中國人行降準兩碼利多，激勵中國、香港股市開高，台積電順勢上漲帶動指數上揚。但是年關將近，結帳賣壓出籠，OTC多數股票則是腿軟收黑。AI相關熱門股量縮整理，加權指數終場台股收在18002.62點上漲126.79點成交量2944.83億元。權值股表現，台積電上漲2.39%、聯發科0.75%，鴻海上漲1.49%、廣達下跌0.4%，台達電則下跌1.73%。盤面熱門強勢股，富邦恆生國企正2、中信中國正2大漲10%以上。安力KY、海華、JPP KY漲停、富晶通漲停。新日興、東陽、神基等漲幅皆有5%以上。盤面熱門弱勢股，智冠、台灣銘板、創意、星通、洋華、新復興等跌幅在3%以上。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲1.12%、傳產下跌0.19%、金融上漲0.16%。在次族群部份，以半導體、電子、其他電子表現較佳，分別上漲1.62%、1.17%及1.08%。



【資金動向】：

三大法人合計買超279.54億元。其中外資買超280.43億元，投信賣超7.51億元，自營商買超6.61億元。外資買超前五大為聯電、台積電、欣興、中信金、仁寶；賣超前五大為緯創、華邦電、陽明、中鋼、英業達。投信買超前五大為群創、緯創、東陽、廣達、寶成；賣超前五大為長榮、長榮航、陽明、兆豐金、京元電子。資券變化方面，融資減8.57億元，融資餘額為2485.78億元，融券增0.42萬張，融券餘額為29.9萬張。外資台指期部位，空單減少3871口，淨多單部位3388口。借券賣出金額為83.75億元。類股成交比重：電子86.49%、傳產11.93%、金融1.57%。



【今日盤勢分析】：

美股科技龍頭企業財報登場，Netflix、艾司摩爾、IBM等財報亮眼、市場對AI樂觀情緒帶動NVIDIA、AMD、微軟、Meta等頻創新高。本週五(1/26)將公佈12月核心PCE，YOY預期由3.2%降至3.0%，通膨降溫趨勢不變，美債殖利率近期雖在市場對降息預期淡化下反彈至4.1%以上，惟反彈幅度應屬有限。台股後市分析如下：第一、中國人民銀行（24）日突襲式宣布將於2月5日下調金融機構存款準備金率2碼（0.5個百分點），釋放約人民幣1兆元中長期資金活水。本次降準的時點和規模超出市場預期，反映人行支持實體經濟修復目標明確。從操作背景看，1月在現金需求季節性抬升的背景下，流動性缺口較大，接近月末資金利率有所抬升。此次降準落地後，預計流動性環境將進一步改善。也帶動昨日中國、香港國企股大漲，推升相關ETF。第二、Meta表示公司的人工智慧「未來路線圖」要求其建構「大規模運算基礎設施」，公司到 2024 年底，基礎設施將包括 35 萬張輝達的 H100 顯卡。祖克柏並未透露該公司已經購買了多少 GPU，但 H100 直到 2022 年底才上市，而且供應有限。Raymond James 分析師估計輝達在 eBay 上的 H100 售價為 25,000 至 30,000 美元，真實售價可能超過 40,000 美元。如果 Meta 按價格範圍的低價支付，實際支出將接近 90 億美元。利多AI 零組件如散熱類股。第三、台積電帶動加權指數V轉站上18000，在台幣止穩、外資歸隊下，台股重回中多格局。昨日聯電與英特爾宣布合作12奈米製程，今日聯電集團可望走強。短線台股急漲後，由於季線扣抵2023年10月最低點，季線將加速上揚。昨日指數在台積電龍抬頭站上萬八，但是成交量不足，股票下跌家數比上漲較多。第四、盤面資金輪動，個股表現，包括台積電、聯電、華通、技嘉、奇鋐、鈺太、神盾、聯發科、鈊象、神基等短線強勢。



【投資策略】：

雖然聯準會官員接連釋出謹慎降息的訊號，帶動美債殖利率反彈。但美國重要龍頭企業財報表現亮眼，科技股NVIDIA、AMD、微軟等股價創高，市場對AI樂觀情緒升溫，加上台積電法說會釋出利多，外資重新歸隊，台幣止穩，大盤收復所有均線，化解技術面轉弱疑慮，技術面與籌碼面重回中多格局。惟短線台股急漲後，時序近年節長假，成交量能不足，建議可適時逢高獲利了結。布局建議仍以半導體先進製程、AI相關供應鏈、記憶體、網通與光通訊、航運及能源相關等族群為主。


‧統一證券晨訊