0416~中東緊張情勢，避險情緒升溫，台股拉回整理測支撐

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【昨日盤勢】：

受到伊朗周末攻擊以色列的衝擊，週一日韓股市下跌開出，台股也遭到拖累，加權指數以下跌150點開出，軍工股最為強勢、雷虎、亞航拉上漲停板，近期股價強勢的重電股，早盤一度全面開高，卻出現賣壓，造成類股拉回。權值股表現，台積電下跌1.41%，聯發科下跌5.93%，鴻海下跌2.99%、廣達下跌3.69%、台達電下跌2.84%。盤面熱門強勢股表現，合機、亞航、大亞、雷虎、中光電等亮燈漲停，漢科、亞力等漲幅超過4%。盤面熱門弱勢股表現，亞翔跌停、川湖、創意、士電、金像電、華城等，跌幅都超過7%。加權指數收盤跌破10日均線，終場下跌286.8點，收在20449.77點，以當日最低點作，成交量為4783.16億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌1.61%；金融上漲0.07%；傳產下跌0.37%。在次族群部份，以電器電纜、橡膠、水泥等表現最強，分別上漲2.74%、1.09%及0.7%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超349.23億元。其中外資賣超278.75億元，投信買超27.56億元，自營商賣超98.04億元。外資買超前五大為臺企銀、王道銀行、鴻海、宏碁、大亞；賣超前五大為榮運、聯電、華邦電、燿華、華榮。投信買超前五大為華新、佳世達、旺宏、日月光投控、大聯大；賣超前五大為群創、鴻海、金像電、光寶科、神基。資券變化方面，融資減8.79億元，融資餘額為2857.04億元，融券減0.96萬張，融券餘額為14.86萬張。外資台指期部位，空單增加4905口，空單未平倉部位17,809口。借券賣出金額為148.6億元。類股成交比重：電子52.49%、傳產45.4%、金融2.11%。

【今日盤勢分析】：

美國消費數據強勁，3月零售銷售按月升0.7%，勝市場預期0.4%，降息預期再降溫，美國10年期殖利率突破4.6%，本周同時留意多位聯準會(Fed)官員發言，Fed經濟褐皮書也將在本週出爐；科技重量股ASML、網飛、台積電等公司將公布Q1財報。台股後市分析如下：第一、伊朗上週末發射上百枚飛彈、出動上百架無人機攻擊以色列後，美國總統拜登勸阻以色列總理尼坦雅胡不要立即對伊朗發動報復性回擊。據《紐約時報》報導，以色列內閣數名成員本來贊成反擊，但由於伊朗沒造成嚴重損害，多數飛彈被攔截，加上拜登與尼坦雅胡通話，讓以色列政府決定取消回擊。以色列暫時停止回擊，但中東情勢不確定性仍高，仍須留意地緣政治造成的系統性風險。第二、時隔10年，大陸國務院日前公布「關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見」，繼2004年、2014年後的第三份「國九條」，前兩次提出後股市出現大幅上揚。此次內容包含未來5年、2035年及本世紀中葉資本市場發展目標，嚴格持續監管、加大退市監管力度，並大力推動中長期資金入市，全面深化改革開放及推動形成促進資本市場高質量發展的合力。第三、指數漲多過後，短線上進入整理，日KD指標下滑至80之下，MACD指標柱狀體翻黑，加權指數跌破十日線，短期技術指標轉弱；但中長期多頭格局未變。惟在國際局勢不穩下，美股四大指數有做頭跡象，加上外資期貨空單增加至逾1.7萬口，操作上需較為謹慎。第四、盤面資金聚焦節能重電、設備檢測、記憶體、軍工受惠股，包括雷虎、亞航、漢翔、長榮航太、台機、大亞、中光電，漢科、亞力、矽力-KY、威剛等，短線強勢。

【投資策略】：

美國最新CPI與核心CPI數據、零售銷售數據均高於市場預期，加上美國就業市場強勁，市場預期降息時點已延後至7月以後；近期中東地緣政治風險攀升，牽動原物料價格走揚，也阻礙通膨緩解。通膨隱憂再起及降息預期延後，美股四大指數技術面轉弱。本周市場期待台積電法說會釋出利多訊息，短線加權指漲多拉回整理，資金有轉往非電子、原物料及政策概念等類股。操作上仍須留意中東情勢發展，布局聚焦能源與重電、原物料族群、軍工、半導體先進製程、AI相關供應鏈、高殖利率個股等族群為主。


‧統一證券晨訊